南京項目塵埃落定
調(diào)整成都顯示股權(quán)交易方案
早在兩個月前，京東方就透露了收購計劃。據(jù)京東方9月23日發(fā)布的公告，就在兩個月前，京東方就透露了收購計劃。9月23日，京東方擬收購南京中電熊貓平板顯示科技有限公司（以下簡稱“南京G8.5公司”）、以及成都顯示部分股權(quán)（51%）。
10月，南京公司收購方案塵埃落定。雙方于10月19日簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，京東方成功以55.91億元總價收購南京中電熊貓80.831%股權(quán)。產(chǎn)權(quán)交易價款按三期撥付，資產(chǎn)交割日不晚于12月31日。
在成都，京東方則“換個姿勢”完成了對成都顯示的控股。交易方案由股權(quán)收購調(diào)整為京東方以非公開協(xié)議增資的形式。
為何變更交易方案？京東方在公告中稱，由于目前成都顯示運營效率有待提升，尚未實現(xiàn)盈利，其股東成都方股東為實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值，根據(jù)其戰(zhàn)略規(guī)劃，擬引進優(yōu)質(zhì)合作伙伴，進一步加強成都G8.6 TFT-LCD生產(chǎn)線運營管理能力，提高投資收益水平。
同時，增資資金可用于成都顯示產(chǎn)線補充流動資金、償還長期貸款等用途，將快速提高產(chǎn)線運營管理水平，提升整體競爭力，更有利于改善產(chǎn)線運營情況。
成都中電熊貓顯示科技有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)
京東方為何盯上成都顯示？
據(jù)了解，成都顯示位于成都市雙流區(qū)，其投資建設的中國電子成都8.6代液晶面板生產(chǎn)線項目是國內(nèi)首條完全自主建設運營、以金屬氧化物為核心技術、面向8K以上超高分辨率電視市場的液晶面板生產(chǎn)線。
項目總投資280億元、占地1021畝、建筑面積87萬平方米，首次導入五道光罩新型金屬氧化物制造工藝，生產(chǎn)成本和產(chǎn)品性能較傳統(tǒng)工藝技術具有明顯比較優(yōu)勢。
據(jù)相關報道，該項目是中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團在國內(nèi)新型顯示產(chǎn)業(yè)領域最重要的戰(zhàn)略布局之一，也是近年來我省規(guī)模最大的電子信息產(chǎn)業(yè)化項目之一。2016年9月開工建設，2018年5月實現(xiàn)量產(chǎn)，創(chuàng)造了液晶面板項目建設的“中電速度”“成都速度”，成為全球液晶面板項目建設的樣板。
為何要斥巨資收購成都顯示？京東方在公告中稱，由于成都G8.6產(chǎn)線生產(chǎn)設備較新，VA 和氧化物（Oxide）等工藝穩(wěn)定，能夠?qū)?K超高清、高刷新率等高端產(chǎn)品，盈利能力較強且提升潛力較大；可經(jīng)濟切割50、58、70寸等差異化尺寸產(chǎn)品，有效完善京東方產(chǎn)品和產(chǎn)線體系，提高整體出貨量和價值。
從區(qū)域布局來看，增資控股成都顯示，可以與京東方成都、重慶、綿陽現(xiàn)有產(chǎn)線達成高效聯(lián)動，進一步強化集聚發(fā)展，持續(xù)集聚高端人才、不斷拓展創(chuàng)新資源，強化產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，提升整體競爭力，對京東方未來發(fā)展具有巨大促進作用。
京東方認為，通過增資及相關安排，實現(xiàn)對成都顯示的實際控制和運營，能夠緊抓行業(yè)整合的重大戰(zhàn)略機遇期，化行業(yè)低谷為發(fā)展機遇，繼續(xù)鞏固和擴大競爭優(yōu)勢。因此，京東方擬向成都顯示溢價增資。
